TEJ Pro 選股 & 績效回測-系統介紹

Sep 5, 2022

前言

投資策略形成的流程包含資料蒐集與整理、策略發想、選股條件設定、績效回測、最後投入資金到市場上開始執行策略。流程中我們常面臨到的問題包含：

1.資料蒐集與整理，需要確保發想的策略中所需要的內容都有收錄到，且資料沒有缺值或錯誤

2.選股條件的設定包含評分跟篩選，考驗邏輯與函數邏輯

3.績效回測的執行，依靠統計分析程式才能完成

如何讓投資或研究者能將腦中形成的點子，快速的驗證歷史績效，來確認投資策略的可行性，上述關卡耗費時間，考驗統計知識與程式能力，當然也需要大量的資料來做為基底。

TEJ選股回測系統，以TEJ完整的財金資料庫為基底，系統內建選股回測的統計分析邏輯與驗證程式，使用者可以在同一個系統內完成策略發想與績效回測，產出結果更提供多種圖表分析，讓投資策略的開發更有效率。

一、 完整考慮選股回測所需的資料特色

解決生存者偏誤：生存者偏誤 (survivorship bias)，在回測工作上指的是意思是在進行選股績效回測時，僅以現在上市(櫃)股票的樣本回測過去績效，未納入過去曾經存在市場的股票但現在已經下市的樣本。如果沒有將回測的歷史當下曾經存在的股票放入歷史回測樣本，回測結果無法真實反映過去歷史實況，回測績效也會失準。TEJ資料庫囊括所有上市櫃或曾經上市櫃的股票，納入之後再進行選股績效回測，才能真正反映歷史績效，提供正確的回測結果。
每日更新資料：透過TEJ每日更新企業營運資訊與盤後收錄所有市場資訊，正在研究或發想中的策略，可以每日計算，檢視選股回測績效結果。

二、 結合TEJ財金資料庫，一條龍串接資料庫與選股回測系統

三、 三步驟的系統設定，不須程式基礎，降低進入門檻

不須自行撰寫程式：選股條件的建立與回測的設定與執行流程，依靠大量的樣本抓取、邏輯檢驗和計算，過去使用者需要從資料庫下載後，經由統計軟體或自行撰寫程式才能完成回測，費工費時，且墊高了投資策略回測的進入門檻。TEJ以系統呈現，納入策略條件聯集方式與評分方式，回測的權重配置或再平衡設定，皆符合一般選股績效回測的需求，省去使用者耗費心力撰寫程式，大大降低策略開發的進入門檻
回測圖表直接檢視：系統產出回測結果包含風格分析、報酬線圖、最大回撤…等等，了解策略績效所需的圖表直接檢視，策略結果一目了然，並可匯出使用。
策略範例分享：系統內建常用策略，提供使用者做為策略發想的參考。TEJ並不定期更新策略範例在官網部落格，跟進最新市場策略。